投資ファンドおよびファンド運用会社の監査: プロセス、法的規制、最適なソリューション。

の規則によると 2019年証券法 そして 政令155/2020/ND-CP証券取引機関および公募投資ファンドは、毎年財務諸表監査を実施することが義務付けられています。投資ファンドおよびファンド運用会社の監査は、会計上の誤りを発見するだけでなく、内部統制システムの有効性を評価し、金融市場の安定性と信頼性を維持することにも役立ちます。以下では、これらの側面について詳しく見ていきましょう。

投資ファンドおよびファンド運用会社の監査の性質と目的。

投資ファンドおよびファンド運用会社の監査は、投資家の権利を保護し、資産の透明性を確保する上で極めて重要な役割を果たします。投資の存在、所有権、公正価値を検証することで、監査は純資産額（NAV）が正確に反映されていることを確認し、不正行為や情報の虚偽表示を抑制するのに役立ちます。同時に、この活動は証券法を厳格に遵守する必要があり、ファンドおよびファンド運用会社がガバナンス要件を満たし、法的リスクを最小限に抑えることを支援します。

投資家の権利と資産の透明性を保護します。

投資ファンドおよびファンド運用会社の監査の本質は、投資ポートフォリオ内の資産の存在と所有権を確認することです。投資家は、監査人の意見を信頼することで、投資資金が適切に運用され、NAVに正確に反映されているという確信を得ています。

資産の過大評価は、深刻な法的および財務的結果につながる可能性があります。したがって、投資ファンドおよびファンド運用会社の監査の第一の目的は、詐欺や不当利得を防止し、公に開示されるすべての情報が真実かつ合理的であることを保証することです。

ベトナムの法的枠組みを厳格に遵守します。

投資ファンドおよびファンド運用会社の監査活動は、現行の法的規制を厳格に遵守する必要があります。これにより、運用会社は行政罰や国家管理機関による業務停止のリスクを回避できます。

投資ファンドやファンド運用会社に対する監査が主な対象です。

投資ファンドおよびファンド運用会社の監査においては、監査対象領域を正しく特定することが、監査意見の質と信頼性を左右します。監査対象範囲はファンド運用会社の財務諸表に限定されず、当該会社が運用する投資ファンドも含まれます。監査の焦点は、資本、手数料収入、営業費用、財務安全性比率の遵守状況、そして特にカストディ銀行および証券保管振替機関との比較を通じて、投資ポートフォリオの実在性と価値に絞られます。

ファンド運用会社（FMC）における監査

資産管理の場合、監査人は次の点に重点を置きます。 財務報告 これには、事業そのものの個別および連結財務諸表の検証が含まれます。内容には、登録資本金、ファンド運用手数料収入、ボーナス報酬、営業費用の確認が含まれます。

特に、ファンド運用会社が上場企業である場合、投資ファンドおよびファンド運用会社の監査はガバナンスの観点からより厳格になります。監査人は、会社が国家証券委員会が定める財務安全比率を維持しているかどうかを評価する必要があります。

各種証券投資ファンドの監査。

投資ファンドは法人格を持たないものの、独立した資産を保有する事業体です。現在、投資ファンドおよびファンド運用会社の監査は、オープンエンド型ファンド、クローズドエンド型ファンド、メンバーファンド、ETF、不動産投資信託（REIT）といったファンドの種類に重点を置いています。

重要なのはポートフォリオ監査です。監査人は、監督銀行とベトナム証券保管機関（VSDC）の証券残高を照合し、帳簿と実際の残高に矛盾がないことを確認する必要があります。

人員能力と管理メカニズムに関する要件。

投資ファンドおよびファンド運用会社の監査の有効性を確保する上で、人材の能力と管理体制は重要な要素です。証券法は、ファンド運用会社の内部監査と独立監査機関の両方に厳格な要件を課しています。専門知識、専門資格、独立性に関する基準を満たすことは、監査品質の向上だけでなく、リスク管理、利益相反の防止、投資家の権利保護にも貢献します。

品質管理における内部監査の役割。

法律により、公募型ファンド運用会社は取締役会直属の内部監査部門を設置することが義務付けられています。これらの会社において投資ファンドや運用会社の監査を行う人材は、財務分析とリスク管理に関する深い理解を有していなければなりません。

通常、公認金融アナリスト（CFA）レベルII以上の資格を持つ専門家が好まれます。彼らは、ファンドマネージャーとファンド投資家間の利益相反を検知する第一線として機能します。

独立監査機関の基準

すべての監査法人が投資ファンドおよびファンド運用会社の監査権限を有しているわけではありません。監査法人は、証券セクターにおける公益事業体の監査を行うために、州証券委員会によって承認された監査法人のリストに掲載されている必要があります。

投資ファンドおよびファンド運用会社の監査プロセスにおける主要な専門分野。

投資ファンドおよびファンド運用会社の監査において、重要な取引を正しく特定することは、投資家の利益を保護し、情報の透明性を確保するのに役立ちます。監査は通常、資産評価、基準価額（NAV）の算出、そしてファンドの定款および法令に定められた投資限度額の遵守に焦点を当てます。これらの側面を厳格に管理することで、不一致を迅速に検出し、不正確な情報開示のリスクを軽減し、ファンドが法的枠組み内で運営されていることを確実にすることができます。

評価プロセスを制御して NAV を計算します。

純資産価値（NAV）はファンドにとって最も重要な指標です。投資ファンドおよびファンド運用会社の監査人は、上場有価証券および非上場有価証券の評価プロセスがファンドの定款および関連規制に準拠していることを確認する必要があります。

監査人は価格データソース（HOSE、HNX取引所の終値、金融機関からの見積もりなど）を調査してNAVを再計算し、それをファンド管理会社が毎日または毎週発表する数値と比較します。

投資制限の遵守状況の確認

各ファンドにはリスク分散のため、一定の投資制限が設けられています。ファンド監査人およびファンド運用会社は、ファンドが例えば、総資産額の15%を超える金額を単一発行体の証券に投資しない（オープンエンド型ファンドの場合）などの比率に違反していないかどうかを審査します。

投資ファンドおよびファンド運用会社の監査サービスに MAN を選ぶ理由。

適切な監査法人の選択は、報告書の信頼性とファンドの市場における評判を左右します。MAN – Master Accountant Networkの投資ファンドおよびファンド運用会社監査サービスは、証券業界向けに特化しており、国際的に認定された専門家チーム、データ分析を活用した監査プロセス、そしてベトナムの証券法への深い理解を有しています。MANは独立した監査意見を提供するだけでなく、企業の長期的なリスク管理・管理システムの改善に向けてパートナーとして尽力しています。

当社の専門家チームは権威ある国際認定資格を取得しています。

MAN – Master Accountant Networkは、投資ファンドおよびファンド運用会社の監査が高度に専門化された分野であることを理解しています。当社のコアチームは、ベトナム公認会計士（CPA）資格を保有するだけでなく、CFAおよびACCA資格を取得した専門家も擁しています。投資分析の思考と標準的な会計原則を組み合わせることで、MANは表面的な数字の分析ではなく、ポートフォリオリスクに関する洞察力のある評価を提供することができます。

現代の監査プロセスはテクノロジー (データ分析) に基づいています。

MANでは、ビッグデータ分析ツールを活用し、取引の照合とNAV（純資産価値）の再計算をクライアントのために行っています。投資ファンドおよびファンド運用会社の監査は、手作業による確率的サンプリングにとどまりません。期間中の100%の取引データを精査し、評価額や手数料配分におけるわずかな差異も検出することで、ファンド運用会社が投資家から絶対的な信頼を維持できるよう支援しています。

ベトナムの証券法制度に関する深い理解。

MANは数多くの金融機関との豊富な業務経験に基づき、財務省および国家証券委員会の最新の法令草案や通達を常に把握しています。投資ファンドやファンド運用会社の監査にMANをお選びいただくことで、監査報告書だけでなく、内部統制システムの抜け穴に関するアドバイスも提供され、定期監査前に行政処分のリスクを未然に防ぐことができます。

投資ファンドおよびファンド運用会社の監査における特有の課題。

金融市場の複雑化とテクノロジーへの依存度の高さにより、投資ファンドやファンド運用会社の監査は、多くの特有の課題に直面しています。伝統的な資産に加え、デリバティブ金融商品やストラクチャード商品の出現により、詳細な評価能力に対する需要が高まっています。同時に、情報技術システムに起因するリスクへの対応として、財務データの完全性とセキュリティを確保するため、監査とIT監査の緊密な統合が求められています。

新しい金融商品の複雑さ

今日では、ファンドは株式や債券だけでなく、先物契約、オプション、あるいは仕組み商品にも投資しています。そのため、ファンド監査を行う担当者やファンド運用会社は、複雑な財務モデルを評価する知識を必要としています。

情報技術システムからのリスク

発注から執行、会計処理に至るまで、すべてのプロセスはソフトウェアによって実行されます。ITシステムに脆弱性があれば、財務データが不正に操作される可能性があります。そのため、投資ファンドやファンド運用会社の現代の監査には、情報システム監査（IT監査）が必ず含まれています。

結論する 

投資ファンドおよびファンド運用会社の監査は、フィルターとして機能し、金融市場の健全性と透明性の向上に貢献します。監査手続きを適切に実施することは、法的責任であるだけでなく、ファンド運用会社が国内外のパートナーとの信頼関係を築くための基盤でもあります。デジタル時代において、投資活動がますます多様化する中で、専門監査法人の役割はさらに高まっています。

コンプライアンスを確保し、統制システムを最適化するには、金融・証券分野における深い専門知識を持つパートナーが必要です。MAN – Master Accountant Networkは、金融機関向けに専門的な監査、会計、税務コンサルティングソリューションを提供しています。証券法と市場慣行に精通した経験豊富な専門家チームを擁するMANは、投資ファンドおよびファンド運用会社の監査において具体的な価値を提供することに尽力しており、パートナーが持続可能な成長戦略に集中できるよう支援します。

MAN – マスターアカウンタントネットワークのサービス連絡先情報

• 住所：ホーチミン市タントゥアン区43番地19A号
• 携帯電話/ザロ: 0903 963 163 – 0903 428 622
• メールアドレス: man@man.net.vn

コンテンツ制作：Mr. レ・ホアン・トゥエン – MAN – Master Accountant Network の創設者兼 CEO、会計、監査、財務コンサルティングの分野で 30 年以上の経験を持つベトナムの CPA 監査人。

投資ファンドおよびファンド運用会社の監査に関するよくある質問