Аудит инвестиционных фондов и компаний по управлению фондами: процессы, правовые нормы и оптимальные решения.

Согласно правилам, установленным в Закон о ценных бумагах 2019 года и Постановление 155/2020/ND-CPОрганизации, занимающиеся торговлей ценными бумагами, и государственные инвестиционные фонды обязаны проводить ежегодный аудит финансовой отчетности. Аудит инвестиционных фондов и компаний по управлению фондами не только помогает выявлять бухгалтерские ошибки, но и оценивает эффективность систем внутреннего контроля, тем самым поддерживая стабильность и доверие к финансовому рынку. Давайте рассмотрим эти аспекты подробнее ниже.

Сущность и цель аудита инвестиционных фондов и компаний по управлению фондами.

Аудит инвестиционных фондов и управляющих компаний играет решающую роль в защите прав инвесторов и обеспечении прозрачности активов. Проверяя существование, право собственности и справедливую стоимость инвестиций, аудит помогает гарантировать точное отражение чистой стоимости активов (NAV), ограничивая мошенничество и искажение информации. Одновременно эта деятельность должна строго соответствовать законодательству о ценных бумагах, помогая фондам и управляющим компаниям выполнять требования корпоративного управления и минимизировать юридические риски.

Защита прав инвесторов и обеспечение прозрачности в отношении активов.

Суть аудита инвестиционных фондов и управляющих компаний заключается в проверке наличия и права собственности на активы в инвестиционном портфеле. Инвесторы полагаются на заключение аудитора, чтобы быть уверенными в том, что их инвестированный капитал управляется надлежащим образом и точно отражается в чистой стоимости активов (NAV).

Неправильная оценка активов может привести к серьезным юридическим и финансовым последствиям. Поэтому первостепенная цель аудита инвестиционных фондов и управляющих компаний заключается в предотвращении мошенничества и излишней спекуляции, а также в обеспечении достоверности и обоснованности всей информации, раскрываемой общественности.

Строгое соблюдение правовой базы Вьетнама.

Аудиторская деятельность инвестиционных фондов и управляющих компаний должна строго соответствовать действующим правовым нормам. Это помогает управляющим организациям избежать рисков административных санкций или приостановления деятельности со стороны государственных надзорных органов.

Основное внимание при проведении аудитов уделяется инвестиционным фондам и компаниям по управлению фондами.

При аудите инвестиционных фондов и компаний по управлению фондами правильное определение области внимания определяет качество и достоверность аудиторского заключения. Область внимания не ограничивается финансовой отчетностью компании по управлению фондами, но также включает инвестиционные фонды, управляемые данной организацией. Аудит фокусируется на капитале, комиссионных доходах, операционных расходах, соблюдении коэффициентов финансовой безопасности, и особенно на существовании и стоимости инвестиционного портфеля путем сравнения с банком-хранителем и системой депозитария ценных бумаг.

Аудит в компаниях по управлению фондами (FMC)

В сфере управления активами аудиторы уделяют особое внимание следующим аспектам: финансовые отчеты Это включает в себя изучение как отдельных, так и консолидированных финансовых показателей самого предприятия. В частности, проверяется размер уставного капитала, выручка от комиссионных сборов за управление фондами, бонусные выплаты и операционные расходы.

В частности, если управляющая компания является публичной компанией, то аудит инвестиционных фондов и управляющих компаний будет более строгим в плане корпоративного управления. Аудиторы должны оценить, поддерживает ли компания показатели финансовой безопасности, установленные Государственной комиссией по ценным бумагам.

Аудит различных типов инвестиционных фондов, специализирующихся на ценных бумагах.

Инвестиционные фонды — это организации, не обладающие правосубъектностью, но имеющие независимые активы. В настоящее время аудит инвестиционных фондов и управляющих компаний сосредоточен на таких типах фондов, как: открытые фонды, закрытые фонды, фонды, управляемые участниками, ETF и инвестиционные фонды недвижимости (REIT).

Ключевым аспектом является аудит портфеля ценных бумаг. Аудиторы должны сверить остатки ценных бумаг в надзорном банке и Вьетнамском депозитарии ценных бумаг (VSDC), чтобы убедиться в отсутствии расхождений между бухгалтерскими записями и фактическим балансом.

Требования к кадровым ресурсам и механизмам контроля.

Кадровый потенциал и механизмы контроля являются ключевыми факторами обеспечения эффективности аудита инвестиционных фондов и компаний по управлению фондами. Законодательство о ценных бумагах предъявляет строгие требования как к внутреннему аудиту в компаниях по управлению фондами, так и к независимым аудиторским организациям. Соответствие стандартам в отношении квалификации, профессиональной сертификации и независимости не только повышает качество аудита, но и способствует управлению рисками, предотвращает конфликты интересов и защищает права инвесторов.

Роль внутреннего аудита в управлении качеством.

По закону, компании, управляющие публичными фондами, обязаны иметь внутренний аудиторский отдел, подчиняющийся непосредственно совету директоров. Персонал, проводящий аудит инвестиционных фондов и компаний, управляющих этими фондами, должен обладать глубокими знаниями в области финансового анализа и управления рисками.

Как правило, предпочтение отдается специалистам, имеющим сертификат Chartered Financial Analyst (CFA) уровня II или выше. Они выступают в качестве первой линии защиты при выявлении конфликтов интересов между управляющими фондами и инвесторами фонда.

Стандарты для независимых аудиторских организаций

Не все аудиторские фирмы имеют право проводить аудит инвестиционных фондов и компаний по управлению фондами. Фирма должна быть включена в список аудиторских фирм, утвержденных Государственной комиссией по ценным бумагам для проведения аудита организаций, представляющих общественный интерес в секторе ценных бумаг.

Основные области компетенции в процессе аудита инвестиционных фондов и компаний по управлению фондами.

При аудите инвестиционных фондов и управляющих компаний правильное выявление ключевых транзакций помогает защитить интересы инвесторов и обеспечить прозрачность информации. Аудиты, как правило, сосредоточены на оценке активов, расчете чистой стоимости активов и соблюдении инвестиционных лимитов, установленных в уставе фонда и законодательных нормах. Строгий контроль над этими аспектами помогает оперативно выявлять несоответствия, снижать риск неточного раскрытия информации и обеспечивать работу фонда в рамках правового поля.

Контролируйте процесс оценки и рассчитывайте чистую стоимость активов.

Чистая стоимость активов (NAV) — важнейший показатель эффективности фонда. Аудиторы инвестиционных фондов и управляющих компаний обязаны подтвердить, что процесс оценки котируемых и некотируемых ценных бумаг соответствует уставу фонда и соответствующим нормативным актам.

Аудиторы изучат источники данных о ценах (такие как цены закрытия на биржах HOSE, HNX или котировки финансовых учреждений), чтобы пересчитать чистую стоимость активов и сравнить ее с данными, публикуемыми ежедневно или еженедельно управляющей компанией фонда.

Проверка соблюдения инвестиционных лимитов

Каждый фонд имеет определенные инвестиционные ограничения для диверсификации рисков. Аудиторы фондов и управляющие компании будут проверять, не нарушает ли фонд такие показатели, как: не инвестировать более 151 000 долларов США от общей стоимости активов в ценные бумаги одного эмитента (для открытых фондов).

Причины выбрать MAN для проведения аудита инвестиционных фондов и компаний по управлению фондами.

Выбор правильной аудиторской фирмы определяет достоверность отчетов и репутацию фонда на рынке. Аудиторские услуги сети MAN – Master Accountant Network для инвестиционных фондов и управляющих компаний специально разработаны для сектора ценных бумаг. В компании работает команда экспертов с международной сертификацией, используется процесс аудита, основанный на анализе данных, и глубокое понимание вьетнамского законодательства о ценных бумагах. MAN не только предоставляет независимые аудиторские заключения, но и сотрудничает с компаниями для улучшения их долгосрочных систем контроля и управления рисками.

Наша команда экспертов обладает престижными международными сертификатами.

В MAN – Master Accountant Network мы понимаем, что аудит инвестиционных фондов и компаний по управлению фондами – это узкоспециализированная область. Наша основная команда не только имеет сертификаты CPA Vietnam, но и включает экспертов с квалификацией CFA и ACCA. Сочетание аналитического подхода к инвестициям и стандартных принципов бухгалтерского учета позволяет MAN предоставлять содержательные оценки портфельного риска, а не просто анализировать поверхностные цифры.

Современные аудиторские процессы основаны на технологиях (анализ данных).

Мы используем инструменты анализа больших данных для сверки транзакций и пересчета чистой стоимости активов для наших клиентов. Аудит инвестиционных фондов и управляющих компаний в MAN выходит за рамки ручной вероятностной выборки. Мы можем анализировать данные о транзакциях 100% за отчетный период, чтобы выявить даже самые незначительные расхождения в оценке или распределении комиссионных, помогая управляющим компаниям поддерживать абсолютную репутацию в глазах инвесторов.

Глубокое понимание вьетнамской правовой системы в сфере ценных бумаг.

Обладая обширным опытом работы с многочисленными финансовыми учреждениями, компания MAN всегда в курсе последних проектов и циркуляров Министерства финансов и Государственной комиссии по ценным бумагам. Выбирая MAN для аудита инвестиционных фондов и компаний по управлению фондами, предприятия получают не только аудиторские отчеты, но и консультации по выявлению недостатков в своих системах внутреннего контроля, что помогает предотвратить риск административных санкций до проведения плановых проверок.

Особые сложности в аудите инвестиционных фондов и компаний по управлению фондами.

Аудит инвестиционных фондов и компаний по управлению фондами сталкивается со множеством уникальных проблем из-за растущей сложности финансового рынка и его сильной зависимости от технологий. Помимо традиционных активов, появление производных финансовых инструментов и структурированных продуктов увеличивает спрос на углубленные возможности оценки. Одновременно с этим, риски, возникающие в информационных технологических системах, требуют тесной интеграции аудита с ИТ-аудитом для обеспечения целостности и безопасности финансовых данных.

Сложность новых финансовых инструментов

В настоящее время фонды инвестируют не только в акции и облигации, но и участвуют в фьючерсных контрактах, опционах или структурированных продуктах. Это требует от персонала, проводящего аудит фондов, и от управляющих компаний знаний в области оценки сложных финансовых моделей.

Риски, связанные с информационными технологическими системами

Весь процесс, от размещения и исполнения заказа до бухгалтерского учета, осуществляется с помощью программного обеспечения. Если в ИТ-системе есть уязвимости, финансовые данные могут быть сфальсифицированы. Поэтому современные аудиты инвестиционных фондов и управляющих компаний всегда включают аудит информационных систем (ИТ-аудит).

Заключить 

Аудит инвестиционных фондов и управляющих компаний выступает в роли фильтра, способствуя оздоровлению и повышению прозрачности финансового рынка. Надлежащее внедрение аудиторских процедур является не только юридической обязанностью, но и основой для укрепления доверия к управляющим компаниям со стороны отечественных и международных партнеров. В цифровую эпоху, когда инвестиционная деятельность становится все более разнообразной, роль профессиональных аудиторских фирм еще больше возрастает.

Для обеспечения соответствия нормативным требованиям и оптимизации систем контроля предприятиям необходим партнер с глубокими знаниями в сфере финансов и ценных бумаг. MAN – Master Accountant Network предоставляет специализированные решения в области аудита, бухгалтерского учета и налогового консалтинга для финансовых учреждений. Благодаря команде опытных специалистов, хорошо разбирающихся в законодательстве о ценных бумагах и рыночной практике, MAN стремится обеспечить ощутимую ценность при аудите инвестиционных фондов и компаний по управлению фондами, позволяя партнерам сосредоточиться на стратегиях устойчивого роста.

Контактная информация по обслуживанию в MAN – Master Accountant Network

• Адрес: № 19А, улица 43, район Тан Туан, Хошимин
• Мобильный/Зало: 0903 963 163 – 0903 428 622
• Электронная почта: man@man.net.vn

Производство контента: Г-н Ле Хоанг Туен – Основатель и генеральный директор MAN – Master Accountant Network, вьетнамский аудитор CPA с более чем 30-летним опытом работы в сфере бухгалтерского учета, аудита и финансового консалтинга.

Часто задаваемые вопросы об аудите инвестиционных фондов и компаний по управлению фондами.